How to Define The Cash Conversion Cycle ?

ال Cash Conversion Cycle واللي هنختصرها في باقي كلامنا ب CCC هيا الفترة اللي بتاخدها فلوسك من ساعة ما تدفعها في ال Business بتاعك كتكلفة Purchases أو Production لحد ما ترجعلك تاني .

و عشان نوضح الموضوع أكتر خلينا نمشي مع الفلوس بتاعتنا ال Cycle بتاعتها كلها.

حضرتك بتبدأ ال Production Cycle بتاعتك ازاي ؟

اول خطوة انت بتعملها انك تشتري البضاعه اللي انت يا هترجع تبيعه زي ما هو يا اما هتعمل عليه عمليات تصنيع و ترجع تبيعه برده.

أي business بيشتغل في السوق بيحاول دايما يشتري Credit عشان يبطأ عملية ال Cash outflow من عنده و لو ال business قدر ان هو يجيب ال Inventory عن طريق ال Credit ده بيبقي معناه ان انت بتشتغل بفلوس غيرك فترة و اللي طبيعي هيخليك تقلل ال Cash Conversion Cycle بتاعتك.

و عشان تحسب الفترة اللي انت بتشتغل فيها بفلوس غيرك هتروح الأول تحسب ال Payable Turnover ratio بتاعتك واللي ممكن تحسبها بالمعادلة دي

Accounts payable turnover=Purchases/Average accounts payable

و تعالي نفترض ان ال Result اللي طلعتلك 24 ده معناه ان انت اشتغلت بفلوس غيرك 24 مرة خلال السنة و لو قسمت عدد أيام السنة 360 علي ال 24 هيديلك عدد الأيام اللي انت بتشتغل بيها بفلوس غيرك من غير ما تدفع فلوس و اللي هيكون 15 يوم.

أول ما البضاعه بتوصل عندك بتفضل حضرتك معلقها في حساب ال inventory لحد ما تتباع و تسمع معاك في ال Cogs

في الفترة دي كل ال Cash اللي انت دفعته متعلق عندك في حساب ال Inventory و عشان تقدر تحسب الفترة دي و انت بتحلل القوائم المالية بتاعتك محتاج تشوف هيا فلوسك لفت كام مرة في ال Inventory الأول و ده بنحسبه بال inventory turnover ratio .

و عشان تتطلع ال inventory turnover ratio بتاعتك ممكن تستخدم المعادلة دي

Inventory turnover ratio=Cost of goods sold/Average inventory

و خلينا نفترض ان ال Result بتاعتك طلعت 12 ده معناه ان فلوسك اتعلقت معاك 12 مرة في السنة في ال inventory و ده معناه ان فلوسك بتاخد لها شهر واقفه في ال inventory Cycle بتاعتك.

و بما ان انت بتشتغل بفلوس غيرك لمده 15 يوم يبقي فلوسك هتقف 15 يوم في ال inventory بس و ال Supplier بتاعك شال ال 15 يوم التانيين هو.

وانت بتبيع البضاعة بتاعتك بتحاول دايما تبيعها Cash لكن في أحيان كتير بتضطر تبيع Credit و ده معناه ان فلوسك هتفضل واقفه شوية كمان عند العملاء بتوعك وعشان تحسب انت فلوسك بتقف كام يوم عند العملاء بتوعك هتحتاج تحسب ال Accounts Receivable turnover ratio بتاعتك الأول

و عشان تتطلع ال Accounts Receivable turnover ratio بتاعتك ممكن تستخدم المعادلة دي

Account receivable turnover=Net credit sales/Average trade receivables 

و تعالي نفترض ان هيا طلعت معاك 6 ده معناه ان فلوسك بتقف 6 مرات عند العملاء خلال السنة و اللي معناه ان انت بتاخد شهرين علي ما تحصل فلوسك من العملاء

و بكده حضرتك هتكون قدرت تحسب ال CCC بتاعتك اللي هتكون شهرين و نص و اللي ممكن تحطلها كمان المعادلة دي

CCC = Inventory days + receivables days − ِAccounts payable days